нерухомості є основою повернення не тільки суми основного боргу, а й належних відсотків.
4. Гнучка система складання кредитного договору, можливість включення до нього особливих умов дають можливість кредитору враховувати зміну ринкової прибутковості кредитних ресурсів, фінансової стійкості позичальника, впливати на процес перепродажу кредитуемой нерухомості протягом терміну погашення боргу.
5. Оформлення В«заставноїВ» за наданими іпотечними кредитами дозволяє іпотечному банку пускати заставні в обіг і поповнювати свої кредитні ресурси.
Розглянуті особливості нерухомості призвели до того, що в країнах з розвиненою ринковою економікою об'єкти нерухомості купуються за участю іпотечного кредиту.
Іпотечний кредит - це різновид кредиту, для якої характерно:
В· надання грошових коштів на тривалий час,
В· кредитування операції з придбання нерухомості,
В· в якості застави виступає нерухомість.
Таким чином, відмінною рисою іпотечного кредиту є суміщення об'єкта застави і придбаного об'єкта.
У протягом усього терміну кредитування позичальник (заставник) і кредитор (Заставодержатель) не володіють повним правом на заставлене майно. Зберігаючи права володіння і користування, вони не можуть розпоряджатися майном. При цьому позичальник повинен експлуатувати нерухомість таким чином, щоб отримуваний дохід дозволив погасити основний борг, заплатити нараховані відсотки, податки, страхові внески, проводити своєчасний ремонт для підтримання об'єкта в належному стані, а також отримувати дохід на вкладений власний капітал.
Іпотечний кредит представлений досить численними видами, які можна класифікувати за різними ознаками, таким, як:
В· призначення об'єкта, що кредитується;
В· характер участі в інвестиційному процесі;
В· порядок погашення боргу та сплати відсотків;
В· стабільність процентної ставки за кредитом;
В· стабільність величини внеску в погашення зобов'язань;
В· участь кредитора у поточних доходах і прирості;
В· вартість капіталу інвестора;
В· спосіб фінансування перепродажу.
Для цілей оцінки всі іпотечні кредити діляться на кредити з постійними і змінними платежами, бо графік погашення кредиту та сплати відсотків у Протягом аналізованого періоду впливає на стабільність потоку доходів і, отже, на вибір методу оцінки.
До першої групи відносять самоамортізірующіеся кредити, що передбачають погашення боргу і відсотків рівновеликими сумами.
Під другу групу включені іпотечні кредити, за якими величина витрат по обслуговування боргу з роками змінюється під впливом різних факторів, таких, як періодична зміна процентної ставки, характер списання основного боргу, порядок сплати відсотків, спосіб участі кредитора в доходах інвестора.
1. Кредит з В«шаровимВ» платежем - це кредит, що передбачає погашення всього (або здебільшого) боргу...
