умент грошово-кредитної політики: створюють умови для поточного регулювання банківської ліквідності, представляючи собою інструмент «жорсткого регулювання», і одночасно є обмежувачем кредитної експансії банків, впливаючи на мультиплікативний процес збільшення депозитів і створення кредитних грошей банківською системою. Таким чином, підвищуючи або знижуючи норми обов'язкового резервування, центральні банки сприяють розширенню або згортанню кредитної активності комерційних банків і тим самим впливають на мультиплікативний процес збільшення депозитів і створення грошей.
Механізм використання резервних вимог досить диференційований по країнах з точки зору визначення кола суб'єктів обов'язкового резервування (банки, інші кредитні організації), складу об'єктів резервування (перелік балансових рахунків пасивів, за якими встановлюються вимоги), платності резервів (у більшості країн обов'язкові резерви зберігаються на рахунках в центральних банках і відсотки на ці кошти не нараховуються), заходів щодо запобігання ухиленні банків від виконання обов'язкових резервних вимог. Рівні норм обов'язкових резервів також розрізняються по країнах.
Обов'язкові резерви відносяться до «грубим» інструментам грошової політики, оскільки лажі невелика зміна резервних ставок робить сильний вплив на рівень ліквідності комерційних банків і в кінцевому рахунку на розміри грошової пропозиції. Щоб не посилювати невизначеність функціонування банків, не ускладнювати їм управління своєю ліквідністю, центральні банки розвинених країн істотно знизили розміри резервних вимог і стали відносно рідко вдаватися до зміни резервних ставок. У ряді країн (у Великобританії, Канаді, Швеції та ін.) Цей інструмент визнали малоефективним і застарілим і повністю відмовилися від його застосування.
Зберігання обов'язкових мінімальних резервів у Центральному банку РФ введено в 1990 р Обов'язок щодо виконання обов'язкових резервів виникає у кредитних організацій з моменту отримання ліцензії Банку Росії. Розмір обов'язкових резервів у процентному відношенні до зобов'язань кредитної організації (норматив обов'язкових резервів), а також порядок депонування обов'язкових резервів в Банку Росії встановлюються Радою директорів. Нормативи обов'язкових резервів можуть бути диференційованими для різних кредитних організацій, при цьому вони не можуть перевищувати 20% зобов'язань кредитної організації і не можуть бути одночасно змінені більш ніж на п'ять пунктів. У Росії регулювання розміру обов'язкових резервів проводиться Банком Росії щомісяця.
Обов'язкові резерви депонуються в рублях (шляхом перерахування в безготівковому порядку) на рахунках для зберігання обов'язкових резервів, відкритих в Банку Росії, одночасно на кореспондентських рахунках (субрахунках) кредитних організацій в Банку Росії (при використанні кредитної організацією механізму усереднення обов'язкових резервів), відсотки на них не нараховуються.
При введенні резервних вимог в 1991 р норматив був встановлений на рівні 2%, проте надалі він неодноразово переглядався у бік його збільшення адекватно інфляційним процесам, а також диференційовані залежно від виду зобов'язань. У 1995-1996 рр. норма резервів по депозитах до запитання і короткострокових депозитах досягала 20%, потім норми резервування поступово знижувалися. У 1995 р вперше було введено обов'язкове резервування коштів, депонованих в іноземній валюті.
З 2004 р кредитним організаціям, що задовольняє певним встановленим вимогам, може бути надано право усереднення обов'язкових резервів в межах коефіцієнта усереднення, який спочатку склав 0,2. Це означало, що 20% обов'язкових резервів могли підтримуватися кредитною організацією на кореспондентському рахунку (субрахунку) в Банку Росії з «реперними (контрольними) точками» на початку кожного місяця. Механізм усереднення обов'язкових резервів використовується кредитними організаціями, що зазнають нестачу ліквідності. Надалі цей коефіцієнт неодноразово збільшувався, що дозволяло кредитним організаціям все більш гнучко управляти власною ліквідністю, використовуючи при необхідності обов'язкові резерви.
В умовах фінансово-економічної кризи Банк Росії досить активно використовував обов'язкові резервні вимоги як прямого інструменту регулювання банківської ліквідності. Так, наприклад, в 2009 р норматив обов'язкових резервів піднімався чотири рази (на 0,5 процентних пункту на кожному з етапів), що призвело до кінця року до п'ятикратного зростання суми обов'язкових резервів, депонованих в Банку Росії. При цьому в умовах погіршення стану ліквідності банки активніше використовують механізм усереднення обов'язкових резервів.
При порушенні кредитної організацією нормативів о...
