align="justify"> визначення джерел їх надходження та напрямків витрачання;
оцінка грошових потоків за видами господарської діяльності;
встановлення причин відхилення чистого грошового потоку від чистого прибутку;
Для оцінки ефективності управління та проведення аналізу руху грошових потоків зазвичай використовується «Звіт про рух грошових коштів», який є обов'язковою складовою затвердженої бухгалтерської звітності. Даний документ дозволяє визначити, на які види діяльності припадає найбільший приплив і відтік коштів.
Даний звіт встановлює взаємозв'язок між величиною чистого прибутку і змінами в активах підприємства за звітний період і виражається наступною формулою (1.2):
ДСНП + ДСП - ДЗГ + ДСК, (1.2)
де ДСНП - залишок грошових коштів на початок періоду;
ДСП - надходження коштів за період (притоки);
ДЗГ - вибуття грошових коштів за період (відтоки);
ДСК - залишок грошових коштів на кінець звітного періоду.
Існують декілька методів аналізу грошових потоків підприємства, один з них - прямий метод, заснований на розділення потоків за видами діяльності організації: поточної, інвестиційної та фінансової [8, с 125].
Поточна діяльність - це основна діяльність, спрямована на отримання прибутку, а також інші види діяльності, не пов'язані з інвестиціями й фінансами. Розглянемо основні напрями припливу і відтоку грошових коштів від цієї діяльності [12, с 50]:
Таблиця 1.1
Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів, пов'язані з основної діяльності
| ПрітокОттокВиручка від реалізації продукцііПлатежі по рахунках постачальників Отримання авансів від замовників Виплата заробітної плати Повернення сум, виданих підзвітним особам Відрахування в бюджет і позабюджетні фонди Повернення податків з бюджету Розрахунки з бюджетом по податках Доходи від здачі майна в оренду , роялті Сплата процентів за борговими зобов'язаннями.
На основу даної таблиці можна зробити наступний висновок: надходження грошових коштів від поточної діяльності виражається у величинах виручки від реалізації продукції, доходи від фінансових вкладень. Оскільки основна діяльність компанії є головним джерелом прибутку, вона є і основним джерелом витрат.
Інвестиційна діяльність - вкладення інвестицій і здійснення практичних дій з метою отримання прибутку або досягнення іншого корисного ефекту, в основному пов'язана з реалізацією і придбанням майна довгострокового використання. Інвестиції роблять значний вплив на ту сферу, куди їх вкладають. Наприклад, вони сприяють збільшенню виробничих потужностей. Інвестиційна діяльність в цілому призводить до тимчасового відтоку грошових коштів. Потоки від інвестиційної діяльності вважаються дискреційними, оскільки керівництво компанії може відстрочити або скасувати купівлю основних засобів та інвестування [11, с 58]. Розглянемо таблицю 1.2.
Таблиця 1.2
Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів, пов'язані з інвестиційною діяльністю
Приплив | ОттокВиручка від реалізації активів довгострокового іспользованіяПріобретеніе майна довгострокового використання Дивіденди і відсотки від довгострокових фінансових вложенійКапітальние вложеніяВозврат інших фінансових вложенійДолгосрочние фінансові вкладення
При оцінці грошового потоку від інвестиційної діяльності проводять оцінку майбутніх грошових потоків, що виникають в результаті здійснення капіталовкладень. Найпоширеніший метод розрахунку - метод дисконтованих грошових потоків. Даний метод заснований на припущення про те, що віддача від вкладень повинна перевищувати поточну вартість.
Фінансова діяльність - це діяльність, результатом якої є зміни в розмірі та складі власного капіталу і позикових коштів підприємства [12, с 75]. Розглянемо таблицю 1.3.
Таблиця 1.3
Основні напрямки припливу і відтоку грошових коштів, пов'язані з фінансовою діяльністю
| Приплив | ОттокПолученние позички і займиВозврат раніше отриманих кредітовЕміссія акцій, облігаційВиплата дивідендів по акціях і відсотків по облігаціямПолученіе дивідендів по акціях і відсотків по облігаціямПогашеніе облігацій
Таким чином, грошові потоки від фінансової діяльності - надходження і виплати грошових коштів, пов'язані із залученням додаткового капіталу, отриманням кредитів, сплатою дивідендів і відсотків. Фінансова діяльність покликана збільшувати грошові кошти в розпорядженні компанії для фінансового забезпечення основної і інвес...
