хеми фінансування, відповідальність позичальників і систему гарантій. Особливе значення слід приділити опису поточного і прогнозованого стану навколишнього економічного середовища. Повинні бути відображені важкопрогнозовані фактори, їх альтернативні значення для різних варіантів розвитку подій.
Потрібен чітка розбивка витрат за проектом і використання коштів.
Мають бути описані умови всіх інших відносяться до проекту або вже знаходяться на балансі кредитів. Необхідно чітко показати, як і ким (самим підприємством або незалежним підрядчиком) складався кошторис витрат; передбачувана ступінь чіткості кошторису. Повинні бути описані умови, оцінювання та припущення, базуючись на яких, розраховувалися фінансові результати проекту.
Необхідно відобразити (помісячно, поквартально, по рокам):
- зміна курсу рубля до долара;
- перелік і ставки податків;
- рублеву інфляцію (можливий різний відсоток, в залежності від об'єкта);
- формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів випуску акцій і т.д.
- порядок виплати позик, відсотків по них і т.д.
Зазвичай фінансовий розділ бізнес-плану представлений трьома основними документами:
- звітом про прибутки і збитки (показує операційну діяльність підприємства по періодах);
- планом руху грошових коштів (Кеш-Фло);
- балансової відомістю (фінансовий стан підприємства в певний момент часу).
При необхідності може бути представлений графік погашення кредитів та сплати відсотків; відомості про оборотному капіталі з зазначенням змін і вихідних посилок протягом терміну кредиту; передбачуваний графік сплати податків.
На додаток до цього додаються розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнозовані показники ефективності проекту.
Терміни прогнозів повинні збігатися (як мінімум) з термінами кредиту/інвестицій, які запитуються по проекту.
В
3. Комерційне бюджетування
Бюджетування - це система короткострокового планування, обліку і контролю ресурсів і результатів діяльності комерційної організації за центрами відповідальності та/або сегментами бізнесу, що дозволяє аналізувати прогнозовані і отримані економічні показники в цілях управління бізнес-процесами. [3]
В
Бюджет руху грошових коштів
Інвестиційний бюджет
Прогнозний бухгалтерський баланс
Прогноз звіту про прибутки і збитки
Бюджет управлінських витрат
p> Рисунок 1 - Структура Головного бюджету комерційної організації
Бюджет підприємства (Головний бюджет) являє собою систему взаємопов'язаних бюджетів і в структурованої формі описує очікування менеджерів щодо продажів, витрат та інших господарських операцій в планованому періоді. Він включає два основні блоки: систему операційних бюджетів (планові кошторису основних бізнес-процесів) і систему фінансових бюджетів. Відповідно, з точки зору послідовності підготовки документів процес бюджетування може бути умовно розбитий на дві основних частини, кожна з яких є закінченим етапом планування:
1) підготовка операційних бюджетів
2) підготовка фінансових бюджетів.
Система операційних бюджетів включає бюджети: продажів, запасів готової продукції, виробництва, прямих матеріальних витрат (бюджет закупівель матеріалів і бюджет виробничих запасів), прямих виробничих (операційних) витрат, загальновиробничих витрат, собівартості реалізованої продукції, комерційних витрат, управлінських витрат. Операційні бюджети консолідуються і утворюють систему фінансових бюджетів (іноді називають основними), що включає прогноз звіту про прибутки і збитки (бюджет доходів і витрат), бюджет руху грошових коштів (касову кошторис), прогнозний бухгалтерський баланс (бюджет по балансовому листу).
Крім операційних і фінансових в компанії можуть використовуватися допоміжні та спеціальні бюджети. Серед допоміжних бюджетів найбільше значення мають план капітальних (первісних) витрат і кредитний план (план залучення фінансових ресурсів). Їх призначення полягає в більш ретельному пла...
