чну готовність виконувати в повному обсязі свої кредитно договірні зобов'язання. У свою чергу, майбутнє матеріальне, майнове і соціальне стану позичальника визначаються економічної та соціальної складовими навколишнього середовища.
На оперативному рівні тривалість періоду часу, між моментом видачі кредиту і моментом його погашення, є незначною і протягом цього часу можна знехтувати змінами в економічному і соціальному станах навколишнього середовища. При цьому матеріальне і майнове положення позичальника, так само як і його соціальний статус, залишаються без зміни.
Тактичний рівень характеризується більш тривалим проміжком часу до настання терміну погашення кредиту, так що змінами в економіці знехтувати вже не можна, однак, значущих соціальних змін суспільства і позичальника не відбувається. Однак зміни в економіці можуть суттєво змінити матеріально-майновий стан позичальника. [8, c. 121]
На стратегічному рівні проміжком часу між видачею кредиту і закінченням виплат по ньому є настільки тривалим, що за цей час можуть відбутися будь-які зміни як в економічному становищі суспільства, так і у його соціальному стані, які обов'язково торкнуться і позичальника. Тому на стратегічному рівні змінами в матеріальному, майновому соціальному статусі позичальника нехтувати не можна.
Після визначення ймовірностей актуалізації шансів і ризиків обчислюються сумарні шанси і ризики, а також альтернативні витрати. На третьому етапі розглянутого методу визначається оцінка КБЗ, на підставі якої робиться вже остаточний висновок про кредитну благонадійності позичальника і приймається рішення про надання, або відмову, кредиту.
Для здійснення оцінки фінансового стану і кредитоспроможності позичальника - юридичної особи (не рахуючи комерційних банків) слід врахувати чітко конкретні об'єктивні характеристики його діяльності, такі як: розмір реалізації, прибуток і збитки; рентабельність; коефіцієнти ліквідності; валютні потоки (надходження коштів на рахунки позичальника) для забезпечення повернення кредиту та сплати відсотків по ньому; склад і динаміку дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості інші характеристики, що описують фінасово-господарську діяльність компанії.
Аналізовані методики мають подібності та відмінності, кожній методиці притаманні свої переваги і недоліки.
Однак зміст і основні аспекти фінансового аналізу кредитором позичальника відрізняються від цих характеристик аналізу, проведеного самою організацією для виявлення своїх слабких сторін. Кредитор здійснює фінансовий аналіз з меншою деталізацією, так як основними цілями є оцінка кредитоспроможності позичальника та оцінка ризику його фінансової стійкості на час дії кредитного договору.
Для оцінки кредитоспроможності позичальника для оцінки - юридичної особи фінансового стану використовуються три групи оціночних показників:
) коефіцієнти ліквідності;
) коефіцієнти автономії;
) коефіцієнти рентабельності і оборотності.
Склад і зміст показників, що відображають фінансово-господарське становище позичальника різний. Серед показників ліквідності для трьох банків, загальними є: коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) і коефіцієнт абсолютної ліквідності. Коефіцієнт автономії (концентрації власних коштів), також враховується у всіх представлених методиках. Для показників оборотності і рентабельності загальними є: коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості і показник рентабельності продажів.
Слід зазначити, що перераховані показники, що розраховуються у викладених методиках, мають різні нормативні значення. Така розбіжність пов'язано з вживаною в банку методикою розрахунку середньогалузевих (нормативних) значень показника.
Крім кількісних показників, банками при видачі кредитів враховуються якісні характеристики позичальника (ділова репутація юридичної особи, кредитна історія позичальника, ефективність управління та інші).
Головним недоліком, властивим всім запропонованими методиками, є недостатня методична база оцінки нефінансових параметрів позичальника. Хоча останні враховуються при оцінці кредитоспроможності юридичної особи, вони мало впливають на віднесення позичальника до того чи іншого класу. Квантифікувати оцінка нефінансових параметрів, розроблена банком «Уралсиб» можлива лише при наданні широкого спектру інформації про позичальника, яка не завжди доступна банку, що ускладнює її застосування на практиці.
Основним джерелом інформації, при віднесенні позичальника до якого-небудь класу, є фінансова звітність, яка має низку недоліків як інформаційна база. Практично всі ...
