рошових коштів (тис. крб.)
№ (Потік) 90286,7121850,48146026,9200130,5
Сальдо (потік) = Приплив - Відтік
В
Рис. 15. Динаміка потоку грошових коштів (CashFlow)
На рис. 15 показана динаміка грошового потоку. Відтік грошових коштів абсолютно незначний порівняно з отриманими доходами. Вже в 1 кварталі потік грошових коштів позитивний, оскільки не дивлячись на вкладення коштів у розвиток проектних рішень, Строминське ОСБ отримує дохід у вигляді відсотків за раніше наданими кредитами. У наступних кварталах спостерігається тенденція зростання грошового потоку. Дохід зростає. p> Розрахунок ЧДД (чистого дисконтованого доходу)
Обгрунтування величини дисконту.
d = a + b + c
а - ціна капіталу (очищена від інфляції) або прибутковість альтернативних проектів вкладення фінансових коштів
b - рівень премії за ризик для проектів даного типу (відповідно до класифікації інновації)
с - рівень інфляції
Середній клас інновації за розрахунками склав 4,48 приблизно 5, тоді премія за ризик повинна скласти 5.0%
Рівень інфляції 12%, Ціна капіталу, встановлена ​​акціонерами банку 11%.
Дисконт d = 5% +12% +11% = 28% Термін реалізації проекту - 4 кварталу (1 рік).
Якщо періоди дисконтування складають мене року, то ставку дисконту слід перекладати у відповідні одиниці, з відсотків річних, у відсотки на квартал:
dk = ((d/100) 1/k-1) * 100%, де к = 4 для періоду рівного 1 кварталу.
Отже d4 = ((28/100) 1/4-1) * 100% = 6%
(ЧДД) Чистий дисконтований дохід розраховується як різниця накопиченого дисконтованого доходу від реалізації проекту і накопичених дисконтованих одноразових витрат.
Таким чином, за розрахунками, ЧДД проекту> 0, отже, проект ефективний: ЧДД = ЧТВ> 0, 501413,26> 0
В
Рис. 16. Графік чистого дисконтованого доходу і чистої поточної вартості (ЧДД і ГТС)
Розрахунок терміну окупності.
Термін окупності вкладених коштів - період, протягом якого доходи від інвестицій стають рівні початковим вкладенням. У даному випадку витрати окупаються вже на початковій стадії проекту, що говорить про ефективність проекту, т. чином, термін окупності менше кварталу. p> Індекс прибутковості - це відношення сумарного дисконтованого чистого доходу до сумарних дисконтованих одноразовим витрат.
ІД = ДЧД/ДЕЗ, отже 50993,21 (тис. крб.)/1579,95 = 318,36
, 36> 1, тобто проект є ефективним.
Рентабельність проекту є різновидом індексу прибутковості, спільноти пов'язане з терміном проекту. Цей показник показує, який прибуток приносить кожен вкладений в проект рубль інвестицій. p> Р = (ВД - 1)/n * 100%. Р = (318,36-1)/4 * 100% = 7934,01%. p> Рентабельність проекту позитивна і має дуже високе значення, що свідчить про те, що проект ефективний.
Внутрішня норма прибутковості - це таке значення дисконту, при якому ЧДД приймає значення = 0. Для цього проводиться ряд обчислень ЧДД з поступовим збільшенням дисконту до тих пір, поки ЧДД не почне негативним. br/>
Рис. 17. Залежність чистої поточної вартості від величини дисконту
У даному випадку ВНД матиме значення набагато вище прийнятого при обгрунтуванні ефективності проекту, отже, проект ефективний (от190%> 6%).
Точка беззбитковості.
Визначення точки беззбитковості служить для підтвердження правильності розрахункового обсягу реалізації. Умовно-постійні витрати на обслуговування клієнтів складають 150 тис. руб. за квартал, а прямі витрати на обслуговування рахунку 1 клієнта - 700 руб. Очікується, що розміщені кошти в якості наданого кредиту кожного позичальника відділення банку забезпечать дохід у середньому 95000 тис. руб. за квартал.
Ми плануємо, що за квартал кредит отримають не менше 280 чоловік, тобто забезпечена беззбитковість проекту.
Висновок
Одним з найбільш динамічно розвиваються сегментів ринку банківських послуг є споживче кредитування. Сьогодні темпи зростання споживчого кредитування випереджають всі інші сегменти ринку банківських послуг. p align="justify"> Споживче кредитування стає одним з пріоритетних напрямків роздрібного бізнесу, оскільки його основою є короткі гроші і диверсифікація ризиків не повернень за рахунок розподілу маленьких кредитів на велику кількість позичальників.
Стан роздрібного кредитування на сьогоднішній момент повністю визначається економічною ситуацією в країні. З початку кризи банки згорнули значна кількість кредитних програм. Не ом...
