align="justify"> Чим ближче значення коефіцієнта кореляції грошових потоків до одиниці, тим менше розкид коливань між значеннями позитивних і негативних грошових потоків, отже, менше ризик виникнення ситуації неплатоспроможності, з одного боку (в періоди перевищення величин негативних грошових потоків над позитивними), і надмірністю грошової маси - з іншого боку, свідчить про упущену вигоду розміщення зайвих грошових коштів і про фінансові втрати організації від знецінення грошових коштів в умовах інфляції (у періоди значного перевищення величин позитивних грошових потоків над негативними). ​​
Важливим моментом аналізу грошових потоків є оцінка їх збалансованості в часі, тобто відхилень різноспрямованих грошових потоків в окремі часові проміжки. У даному випадку треба виходити з критерію мінімізації можливих відхилень (коливань) значень припливу і відтоку грошових коштів. Вихідні дані позитивних і негативних грошових потоків зведені у таблиці 12. p align="justify"> Значення коефіцієнта кореляції позитивних і негативних грошових потоків ТОВ В«Транспортна компанія Планета АвтоВ», 2008-2010 рр.., тис. руб. склав 0,89362, 0,86708 та 0,88737 відповідно. Загальний коефіцієнт кореляції склав 0,85629, що свідчить про незначні щорічних відхиленнях між величинами позитивних і негативних грошових потоків, так як значення коефіцієнта досить близько до одиниці, менше розкид коливань між значеннями позитивних і негативних грошових потоків, менше ризик виникнення ситуації неплатоспроможності. Організації необхідно скорегувати управління грошовими потоками для згладжування коливань. Це дозволить більш ефективно використовувати кошти, не допускаючи ні їх зайвого накопичення, ні дефіциту в окремі часові проміжки. p align="justify"> У процесі проведення коефіцієнтного аналізу грошових потоків особлива увага приділяється факторному аналізу, тобто кількісному вимірюванню впливу об'єктивних різних і суб'єктивних факторів (причин), що надають прямий або непрямий вплив на зміну рентабельності, ефективності використання грошових коштів організації в аналізованому періоді. Факторний аналіз (прямий і зворотний, детермінований і стохастичний) проводиться з використанням різних прийомів моделювання факторних систем (розширення, подовження, скорочення, оптимізації і т.д.). p align="justify"> Одним з етапів проведення факторного аналізу грошових потоків є розрахунок впливу різних факторів на зміну величини коефіцієнта рентабельності позитивного грошового потоку по прибутку від продажів, що визначається за формулою:
(2.2)
Моделюючи даний коефіцієнт рентабельності, взятий в якості вихідної факторної системи, за допомогою прийомів розширення та подовження, можна отримати кінцеву шестіфакторную систему:
(2.3)
де N - виручка від продажів, тис. руб.;
- середня величина капіталу (активів), тис. руб.;
U - витрати на оплату праці з урахуванням нара...
