яти в банк свої юридичні документи, але з обов'язковим повідомленням банку про всіх внесених до них зміни. Під
кредитоспроможністю розуміє здатність позичальника повністю і у строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом і відсотками). Кредитоспроможність є якісна характеристика позичальника, необхідна для вирішення питання про можливість і умовах його кредитування. Це сукупність матеріальних і фінансових можливостей отримання кредиту та його гранична сума, обумовлена здатністю позичальника повернути кредит в строк і повній сумі.
Основними способами оцінки кредитоспроможності позичальника є:
В· оцінка менеджменту;
В· оцінка фінансової стійкості клієнта;
В· аналіз грошового потоку;
В· збір інформації про клієнті;
В· спостереження за роботою клієнта шляхом виходу на місце.
В якості методів оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику і менеджменту.
Фінансові коефіцієнти оцінки кредитоспроможності позичальників
Вибір фінансових коефіцієнтів визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку. Можна виділити п'ять груп коефіцієнтів: I - ліквідності; II - ефективності, або оборотності; III - фінансового левериджу; IV - прибутковості; V - обслуговування боргу. Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує, чи здатний позичальник розрахуватися за борговими зобов'язаннями: КТЛ = Поточні активи/Поточні пасиви. Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто коштів, які має клієнт у різній формі (грошові кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інші активів), з поточними пасивами, тобто зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позики, борг постачальникам, по векселями, бюджету, робітникам і службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним. Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності (КБЛ) розраховується наступним чином: КБЛ = Ліквідні активи/Поточні пасиви. Ліквідні активи - та частина поточних пасивів, яка швидко перетворюється у готівку, готову для погашення боргу. До ліквідних активів в світовій банківській практиці відносять грошові кошти та дебіторську заборгованість, в російській практиці - і частина швидко реалізованих запасів. З допомогою коефіцієнта швидкої ліквідності прогнозують здатність позичальника швидко вивільняти з обороту грошові кошти для погашення боргу банку в термін. Коефіцієнти ефективності (Оборотності) доповнюють коефіцієнти ліквідності і дозволяють зробити висновок більш обгрунтованим. Якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їх оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. Коефіцієнти ефективності розраховують так. p> В· Оборотність запасів:
а) тривалість обороту в днях: Середні залишки запасів в періоді/Одноденна виручка від реалізації; б) кількість оборотів в періоді: Виручка від реалізації за період/Середні залишки запасів в періоді.
В· Оборотність дебіторської заборгованості в днях:
Середні залишки заборгованості в періоді/Одноденна виручка від реалізації.
В· Оборотність основного капіталу (фіксованих активів):
Виручка від реалізації/Середня залишкова вартість основних фондів у періоді.
В· Оборотність активів:
Виручка від реалізації/Середній розмір активів в періоді. Коефіцієнт фінансового левериджу характеризує ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом. Варіанти розрахунку цього коефіцієнта різні, але економічний сенс один: оцінка розміру власного капіталу і ступеня залежності клієнта від залучених ресурсів. При розрахунку даного коефіцієнта враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку, незалежно від їх термінів. Чим вище частка залучених коштів (короткострокових і довгострокових), тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Остаточний висновок роблять з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості. Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Їх різновидами є наступні. p> В· Коефіцієнти норми прибутку:
Валова прибуток до сплати відсотків і податків/Виручка від реалізації або чисті продажі;
В· Коефіцієнти рентабельності:
Прибуток до сплати відсотків і податків/Активи або власний капітал;
В· Коефіцієнти норми прибутку на акцію:
а) дохід на акцію: Дивіденди по простих акціях/Сере...
