и у сфері будівництва, придбання або модернізації власного житла, для досягнення своїх цілей створює заощадження шляхом внесків до загального фонду. Той, чиї внески досягли певної сумарної величини вкладу, через певний час може використовувати цей внесок для придбання (будівництва) житла. Одночасно він отримує право взяти позику (іпотечний кредит) у розмірі, що дорівнює величині свого вкладу. Причому процентна ставка по таких позиках встановлюється на набагато нижчому рівні, ніж на відкритому ринку кредитів, і підтримується постійною за рахунок державного бюджету. Одночасно держава допомагає індивідуальному забудовнику, нараховуючи йому премію, що розраховується як частку від суми власних заощаджень вкладника. Так, в період відновлення країни після 1945р. премія нараховувалася в розмірі 33% від суми власних заощаджень, в даний час така премія становить 10%, а в колишній Східній Німеччині - 15%. Описаний механізм реалізується через спеціально створену систему будівельних ощадкас і ощадбанків, які беруть участь приблизно в 70% всіх випадків фінансування житлового будівництва. Крім системи будівельних ощадкас і ощадбанків в середині 60-х років у Німеччині було 13 державних і 25 приватних земельних банків. Контрольний пакет акцій більшості з них належав гроссбанкам. p align="justify"> В інших зарубіжних країнах подібної чіткої склалася системи іпотечних банків немає. Так, в США в 1916р. були створені земельні банки в 12 округах для видачі довгострокових позик під заставу землі. В даний час іпотечні кредити в США надають в основному ощадно-позичкові асоціації, взаємо-ощадні банки і дрібні фермерські банки, що мають регіональне значення. При цьому головну роль відіграє іпотечне кредитування, ссудополучателем за яким виступають домашні господарства. Така ситуація пов'язана з двома обставинами. По-перше, у житловій сфері США приватна власність домашніх господарств на житлові будинки абсолютно домінує. Майже 65% всіх домашніх господарств у США мають свій власний будинок, причому 87% з них є власниками односімейних будинків. По-друге, вартість власних будинків істотно (на порядок) перевищує річний дохід їх власників. p align="justify"> У цих умовах отримання сім'єю банківської позики для придбання або спорудження будинку є практично єдиним способом фінансування, а іпотечне кредитування - найбільш надійним способом кредитування населення для банків та інших кредитних інститутів. При цьому власне будівництво (так само як і в ситуації з комерційною нерухомістю) кредитується комерційними банками, і девелопер погашає кредит за рахунок продажу об'єкта сім'ї, що бере під покупку іпотечний кредит. У результаті в США сформувався ринок житла, про масштаби якого говорять такі показники. Американці щорічно виплачують 450 млрд доларів у вигляді внесків за кредити; загальна сума неоплачених боргів по позиках на покупку житла становить близько 3 трлн дол; в країні приблизно 20 тис. ощадно-позичкових банків. p align="justify"> За даними...
