тованого доходу проекту лізингу до цін на продукцію та операційним витратам
З графіка видно, що точкою беззбитковості підприємства є рівень операційних витрат, рівний 104%.
Другим варіантом придбання віброкатків є отримання довгострокового кредиту строком на 7 років під 20% річних. Сума кредиту залишається незмінною - 1345 тис.р. Розрахунок інвестиційних витрат представлений в таблиці 42.
Таблиця 42 - Інвестиційні витрати на придбання техніки за рахунок довгострокового кредиту.
Інвестиційні затрати20.05.131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годІТОГОПервоначальние необоротні активи, тис.р.270, 8270,8270,8270,8270,8270,8270,8270,8270,8 Графік додаткових капітальних вкладень,% 1000000000100Дополнітельние капітальні вкладення, тис.р.1345, 01345,000000001345,0 Додаткові необоротні активи, тис.р.1345, 00000000Амортіз. Первонач. необоротних активів, тис.р.10% 0,027,127,127,127,127,127,127,1189,6 Інвестиційні затрати20.05.131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годІТОГОІзмененіе необоротних активів, тис.р.1568, 50000000Ізмененіе потреби в чистому оборотному капіталі, тис.р.448 ,8-274, 52,4-3,6-3,9-1,91,2-1,3167,1 Інвестиційні витрати, тис.р.2017 ,3-274 ,52,4-3 ,6-3 ,9-1, 91 ,2-1, 31735,6 У початковій точці проекту планується отримати кредит в розмірі 1345 тис.р., при цьому величина необоротних активів підприємства збільшиться до 1568,5 тис.р. Потреба в чистому оборотному капіталі була розрахована раніше і становить 448,8 тис.р. В цілому інвестиційні витрати підприємства складають 2017,3 тис.р.
Розрахунок виплат по кредиту представлений в таблиці 43.
Таблиця 43 - Джерела фінансування.
Джерела фінансірованія20.05. 20131 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годІТОГОІзмененіе заборгованості по другому кредиту, тис.р.2416 ,8-695 ,5-1137-584Задолженность по другому кредиту, тис.р.24171721584-Джерела фінансування, тис.р.2417-695-1137-5841Проценти за другий кредит, тис.р.20% 483,4344,3116,9944,5 Вільні грошові кошти, тис.р.9552669408656357267-
Так як у підприємства не було заборгованості за кредитами, всі виплати по першому кредиту будуть нульовими. Позитивне число у зміні заборгованості по другому кредиту означає збільшення заборгованості, негативне - його погашення.
Кредит буде погашений на третьому році проекту, при цьому у підприємства з'являться вільні грошові кошти в розмірі 955 тис.р. До кінця терміну проекту величина вільних грошових коштів складе вже 7267 тис.р.
Величина виробничих витрат з урахуванням отримання довгострокового кредиту і виплат по ньому представлені в таблиці 44.
Таблиця 44 - Виробничі витрати (довгострокове кредитування).
Виробничі затрати1 год2 год3 год4 рік5 год6 год7 годІТОГОПрямие матеріальні витрати, тис.р.27087, 52722528187,52860027087,52777528187,5194150 Витрати на о / т, тис.р.4539, 63775,23775,23775, 23775,23775,23775,227190,8 Змінні накладні витрати, тис.р.1% 316,3310319,6323,8308,6315,5319,62213,4 Постійні накладні витрати, тыс.р.110001000100010001000100010007000Операционные витрати, тис.р.32943, 432310 , 233282,33369932171,332865,733282,3230554,2 Амортизаційні відрахування, тис.р.161 ,6-107, 427,127,127,127,127,1189,6 Відсотки за кредити, тис.р.483, 4344,3116,90000944,5 Виробничі витрати...
