>. пружинні кредити припускають регулярні рівні виплати в рахунок погашення основного боргу. При цьому відсотки виплачуються на непогашений залишок.
Кредити за участю застосовуються при фінансуванні дохідної нерухомості. Даний кредит близький до самоамортізірующімся кредитами, але припускає, що крім регулярного погашення основного боргу і відсотків, кредитор бере участь в доходах об'єкта. Участь кредитора може бути різним. Так він може претендувати на частину перевищення ренти, частина перевищення чистого операційного доходу (кредит за участю в доходах), частина приросту капіталу або виручки, отриманої від реалізації нерухомості (кредит з участю в прирості вартості) і т. П.
Кредити з наростаючими платежами передбачають змінні виплати протягом усього терміну і використовуються власниками здається в оренду нерухомості, в розрахунку, що платежі будуть збільшуватися щорічно або з іншою періодичністю. Також подібні кредити використовуються для кредитування молодих сімей, які мають на початку терміну кредитування дохід менший, ніж наприкінці.
Кредити із зворотним аннуитетом навпаки припускають зниження виплат по кредиту в кінці терміну або їх припинення і в цьому сенсі можна порівняти з замороженими кредитами [10].
Використовуються такі кредити для фінансування літніх орендодавців.
Кредити зі змінною ставкою зазвичай «прив'язують» до одного з індексів грошового ринку, інфляції, валюти і т. п. Даний кредит дозволяє оплачувати кредит за змінною ставкою з обмеженнями за мінімальною і максимальною величиною ставки. Зміна ставок впливає на строки кредитування.
Канадський ролл-Овер характеризується змінними ставками відсотка через заздалегідь обумовлені проміжки часу (наприклад, кожні п'ять років).
Різновидом цього кредиту є кредит з переговорної ставкою, який відрізняється тим, що крім періодичності виплат заздалегідь обмовляються граничні ставки відсотка [13].
Завершальні іпотеки мають кілька різновидів, і самі є окремим випадком вторинного фінансування. Суть цього типу кредитування в тому, що під уже прокредитував нерухомість надається другий кредит, платежі по якому направляються в погашення першого кредиту. Ставки за такими кредитами, як правило, вище, ніж за першим кредитом.
Кредити з доданою процентною ставкою передбачають віднесення відсотків на основний борг, а результат ділиться на число періодів погашення для виявлення величини чергового платежу. Такі кредити використовуються при кредитуванні особистої власності (автомобілів тощо) і припускають можливість дострокового погашення кредиту.
Глава 2. Проблеми та перспективи розвитку в Росії і за кордоном
2.1 Проблеми та перспективи розвитку
Незважаючи на існуючі проблеми, іпотечний бізнес сьогодні представляється банкам надзвичайно привабливим. Це дуже ємний і перспективний ринок, що підтверджує присутність великих західних банків. При збереженні існуючих темпів економічного розвитку і динаміки зростання реальних доходів населення в найближчі 3-5 років клієнтами іпотечних банків, за оцінками маркетингової компанії IRG, стануть близько 2 млн. Російських сімей. Подальша активізація розвитку системи іпотечного кредитування пов'язана зі зниженням рівня інфляції і підвищенням доходів населення. У варте час тільки 5-7% сімей є потенційними клієнтами іпотечних банків. Основними проблемами недоступності іпотеки в Росії є наступні фактори [14]:
. високі ціни на нерухомість, обумовлені відсутністю достатніх обсягів житлового будівництва і обмеженою пропозицією на ринку готового житла;
. низька платоспроможність населення;
. високий розмір початкового внеску (авансовий платіж) при купівлі житла в іпотеку;
. високі процентні ставки по кредитах.
Необхідно відзначити, що в даний час іпотека в Росії практично не вирішує проблеми забезпечення широких верств населення доступним житлом.
З усіх можливих шляхів розвитку, іпотека, поки що, є найбільш ефективним і швидким методом вирішення житлової проблеми, але одночасно містить велику кількість недоліків. Кількість виданих іпотечних кредитів зростає. До західних «стандартів» з дефолтів нам поки далеко, але банкрутів серед позичальників все більше. Існує величезна невідповідність між цінами на нерухомість і доходами громадян. Наприклад, за вартістю житла Москва входить до п'ятірки світових лідерів, а за рівнем доходів населення дуже серйозно відстає. Отже, навіть за наявності середніх заробітків варто розраховувати лише на придбання найдешевшої квартири в Москві.
Складна сьогоднішня ситуація з початковим і...
