align="justify"> III. По терміну погашення.
? Кредити, що погашаються в строк
? Кредити, що погашаються достроково
IV. За джерела рефінансування.
? Кредити, джерелом ресурсів яких є вклади, депозити, міжбанківський кредит
? Кредити, джерелом ресурсів яких є контрактні заощадження
? Кредити, джерелом ресурсів яких є іпотечні цінні папери.
Іпотечні цінні папери - боргові цінні папери емітента, що рефінансуються за допомогою зобов'язань за одним або кількома іпотечними кредитами.
V. За способом забезпечення зобов'язань майном.
? Стандартна іпотека: виконання окремого зобов'язання здійснюється шляхом застави одного об'єкта майна.
? Об'єднана іпотека: здійснення зобов'язання відбувається шляхом застави кількох власних об'єктів майна.
? Іпотека чужого майна: заставним зобов'язанням виступає застава майна третьої особи.
? Загальна іпотека: для виконання одного боргового зобов'язання під заставу віддаються кілька належать окремим власникам об'єктів.
? Умовна іпотека: набирає чинності з моменту виконання умови, передбаченого договором; якщо ж умова не виконується, іпотека може бути скасована.
VI. За способом погашення кредиту.
? Постійний іпотечний кредит.
Даний вид кредиту носить також назву ануїтетний - самоамортізірующійся кредит з фіксованою процентною ставкою, за яким передбачені рівновеликі періодичні (як правило, щомісячні) платежі. Періодичний платіж включає виплату в рахунок погашення боргу та сплату відсотків по кредиту. Величина платежу визначається як сума, яку необхідно вносити щомісяця, щоб повністю погасити кредит протягом терміну дії кредитного договору за певною відсотковою ставкою. Платіж визначається з урахуванням поточної вартості грошового потоку.
Даний вид кредиту характерний для країн з низькою інфляцією і тривалими термінами кредитування. Максимальний термін кредитування буде коротшим залишкової економічного життя об'єкта фінансування.
? Іпотечний кредит з змінними виплатами.
1. Кредит з «шаровим» платежем.
У цьому випадку передбачається виплата більшої частини або всієї суми кредиту, тобто «Шаровий» платіж, в кінці терміну кредитування. Такі схеми кредитування застосовується при фінансуванні нового будівництва і проектів з освоєння землі
Різновиди методів кредитування з «кульовим» платежем:
· відсутність процентних виплат до кінця терміну кредиту, після закінчення терміну виплачується вся сума кредиту і нарахований складний відсоток, наприклад, кредити під освоєння землі;
· виплата протягом кредитного періоду тільки відсотків, в кінці терміну погашення заборгованості «шаровим» платежем;
· часткова амортизація з підсумковим «шаровим» платежем.
2. Пружинний (з фіксованою виплатою основної суми) кредит.
Особливості кредитування наступні:
· періодичні фіксовані платежі в рахунок погашення основної суми боргу;
· виплати відсотків на частину боргу.
3. Кредит за участю.
Являє собою схему фінансування, при якій кредитор безпосередньо бере участь в інвестуванні: він одночасно отримує і платежі по кредиту, і певну частину регулярного доходу та/або частину від суми збільшення вартості власності.
Іпотечні кредити за участю привабливі для кредитора з наступних причин:
· такі схеми фінансування дозволяють захистити інтереси кредитора в умовах високих темпів інфляції;
· зменшення процентної ставки призводить до зменшення періодичних платежів по кредиту, що знижує ризик невиконання зобов'язань позичальником.
Для зменшення ризику зниження доходу від нерухомості кредитори включають в договори статті про періодичні перевірках якості управління власністю.
Привабливість іпотечного кредиту за участю для позичальника:
· платежі по кредиту за участю менше, ніж платежі за іншими типами кредитів;
· менші періодичні платежі є стимулом для реалізації позичальником інвестиційного проекту, що вимагає великих витрат капіталу.
Однак у випадку істотного зростання вартості та доходу від нерухомості збільшуються виплати кредитору можуть не компенсуватися зниженням процентної ставки.
4. Креди...
