ин (кожна з яких сама по собі є бюджетом):
. Прогноз (бюджет) прибутку і збитків, який є зведеною таблицею розрахунку маркетингових і виробничих планів фірми, що характеризує прогноз прибутку (збитку), яку фірма може мати в результаті планованої діяльності.
. Прогноз (бюджет) руху грошових коштів, який розраховується на підставі прогнозу прибутку і збитків і складається з двох розділів:
прогнозу (бюджету) надходження грошових коштів, який являє собою систему розрахунку реальної кількості грошових коштів, які будуть знаходитися в розпорядженні фірми в прогнозованому періоді;
прогнозу (бюджету) витрати коштів, який є системою розрахунку реальної кількості грошових коштів, які будуть витрачені в прогнозованому періоді (даний прогноз служить підставою для поточного фінансового планування).
. Провізорний баланс (прогноз балансу), який служить перевірочним інструментом у формуванні бюджету фірми, складається на підставі прогнозу прибутку і збитків, а також прогнозу руху грошових коштів, показуючи при цьому фінансовий стан, в якому буде знаходитися фірма в кінці планового періоду.
Таким чином, будучи найбільш мобільного та ліквідної складової оборотного капіталу, грошові кошти вимагають найбільш ретельної розробки стратегії і тактики управління ними. Причому, велика увага повинна приділятися їх аналізу, за результатами якого керівництво підприємства приймає необхідні рішення.
2. Особливості реалізації процесу управління грошовими потоками на підприємстві
. 1 Аналіз грошових потоків підприємства
Існує два основні підходи до побудови звіту про грошові потоки - використання прямого і непрямого методів. У першому випадку аналізуються валові грошові потоки за їх основними видами: виручка від реалізації, оплата рахунків постачальників, виплата заробітної плати, закупівля обладнання, залучення та повернення кредитів, виплата відсотків по них і т.п. Джерелом інформації для складання такого звіту служать дані бухгалтерського обліку. Обороти за відповідними рахунками (реалізація, розрахунки з постачальниками, короткострокові кредити і т.д.) коригуються на зміну залишків запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості і таким чином доводяться до сум, що відбивають лише ті операції, які сплачені живими грошима. Даний метод вважається найбільш точним, але і найбільш трудомістким. У його використанні зацікавлені насамперед кредитні організації, яких найбільше турбує здатність підприємства генерувати грошові потоки, достатні для погашення позик. Однак з позицій аналітика такий підхід недостатньо інформативний, тому що він не дозволяє простежити трансформацію чистого прибутку в чистий грошовий потік. Іншими словами, він не прояснює взаємозв'язку між грошовими потоками і фінансовими ресурсами.
У цьому сенсі більш кращим представляється непрямий метод подання інформації про грошові потоки. Даний метод базується на розглянутих вище принципах аналізу фінансових ресурсів. Чи не забезпечуючи тієї ж ступеня точності й деталізації, що і прямий метод, він дає багато корисної інформації для аналізу. У ньому не знаходять відображення валові грошові потоки, тому що він використовує тільки очищені нетто-значення: вихідною базою розрахунку виступає чистий прибуток, яка шляхом послідовних коригувань доводиться до величини чистого грошового потоку. Користувач такого звіту може простежити весь шлях, який проходять фінансові ресурси для того, щоб перетворитися в грошову форму. Це дозволяє йому виявити будь-які перешкоди і закупорки на цьому шляху, що заважають підприємству збільшити свою здатність генерувати грошові потоки. Іноді прямий і непрямий методи розрахунку грошового потоку протиставляють один одному таким чином: прямий метод виходить із принципу зверху-вниз - від виручки до грошового потоку; непрямий же метод базується на принципі знизу-вгору - від чистого прибутку до грошового потоку. При цьому мається на увазі розташування показників виручки і чистого прибутку у звіті про прибутки і збитки. Виручка показується в самому верху цього звіту, а чистий прибуток - це один із самих останніх його показників, відбиваний в самій нижній частині звіту.
Незважаючи на відмінності в техніці складання, звіт про грошові потоки, незалежно від застосовуваного методу, повинен відображати надходження і вибуття грошей в розрізі основних видів діяльності - операційної, інвестиційної та фінансової. Схематично склад і структура грошових потоків представлена ??на рис. 2.1.
Малюнок 2.1 Склад грошових потоків за окремими видами діяльності
При використанні непрямого методу, який розглядає не валові грошові потоки, а їх нетто-величини, до операційної діяльності відносяться також чистий прибуток і а...
