до підвищення своєї прибутковості. З цього випливає, що двома основними чинниками, що впливають на стратегію розвитку банку та його кредитну політику, є невизначеність і прибутковість.
Відомо, що у сфері кредитної політики банки стикаються з трьома основними видами ризиків:
- кредитним ризиком;
- ризиком ліквідності;
- процентним ризиком.
Особливо велике значення процентного ризику: сама суть фінансового посередництва банків припускає гру на величині процентних ставок. Ризик цього виду найбільш високий в періоди з нестійкою процентною ставкою, коли він стає повсякденним банківським ризиком. Тому його прогноз надзвичайно важливий на етапі становлення ринкових відносин, який часто характеризується високими і нестабільними темпами інфляції і хитаються ставками відсотка. В умовах відносно стабільної економіки найбільш небезпечним є кредитний ризик - саме він є головним винуватцем краху кредитних установ в країнах з розвиненим ринком.
Різні види ризику є взаємопов'язаними: високий процентний ризик (несподівана зміна ставок) і зумовлена ??ним фінансова нестабільність господарських агентів може по ланцюжку спровокувати високий кредитний ризик (велику ймовірність неповернення кредитів) і ризик ліквідності (відсутність у банку необхідних коштів для виконання зобов'язань).
Розглянемо найбільш значущі механізми управління активами і пасивами банку - власне інструментарій формування кредитної політики [19].
Одним з найважливіших механізмів є управління гепом. Він грунтується на понятті спред (від англ. Spread - розмах, розрив). Спред - це різниця між кредитною і депозитною ставками, кількістю позичає і залучених коштів, величина якого визначає дохід банку. Геп - більш вузьке поняття, прийняте в банківській практиці і що відноситься лише до певного виду активів і пасивів. Згідно з визначенням, геп - це різниця між величиною активів і пасивів, чутливих до зміни ставки відсотка і призначених переоцінці або погашення до розглянутого фіксованому терміну.
Розподіл на чутливі до зміни ставки відсотка активи і пасиви досить умовно. Зазвичай до чутливих активів відносяться: видані кредити (в рублях та інвалюті), державні цінні папери різних видів, доходи майбутніх періодів і т.д. До нечутливим активам - кошти, перебувають у касових розрахунках, будівлі, споруди, господарський інвентар і т.д. Чутливі пасиви являють собою кошти, отримані в результаті розрахунків з іншими банками (залучення кредиту в інвалюті і рублях); вклади і залишки на рахунках фізичних і юридичних осіб. Нечутливі пасиви - це головним чином різні фонди банківської фірми (статутний, резервний, розвитку тощо.).
Співвідношення цих видів активів і пасивів відіграє істотну роль у формуванні банківського доходу при зміні ставки відсотка.
Розрахуємо рівняння розрахунку гепа Г t *:
(1)
де:
t *? момент переоцінки активів і пасивів;
? ставка відсотка;
? активи, чутливі до зміни ставки відсотка;
? пасиви, чутливі до зміни ставки відсотка
Будемо вважати, що відповідно до зміни ставки відсотка переоцінка активів і пасивів здійснюється дискретно в моменти часу t=t, t + 1, t + 2, ... t + n. Вважаючи далі геп Г t * керуючим параметром (Г t є Г t * при t *=t) банківської діяльності, розглянемо його зв'язок з процентним доходом.
У теорії банківської справи формулюються такі основні принципи управління гепом:
Зміна процентного доходу DD nt знаходиться:
(2)
де:
зміна процентного доходу
? зміни ставки відсотка
? рівняння гепа
Рівняння (2) отримано в припущенні сталості величин А rt і П rt, і незмінного спреду між кредитною і депозитною ставками і може характеризувати зміна процентного доходу за різноспрямованого зміну процентної ставки.
У разі негативного гепа (Г t lt; 0) при зростанні процентної ставки дохід убуває, при її зниженні - збільшується. Навпаки, при позитивному гепе (Г t gt; 0), при зростанні ставки процентний дохід збільшується, а при її зниженні - падає (таблиця 1.5).
Таблиця 1.5 - Вплив гепа на зміну доходу при різній динаміці процентної ставки
ГепІзмененіе ставки, D rnt DD nt Зміна доходаНегатівний lt; 0? Негативний? gt; 0 Позитивний gt; 0? Позитивний? lt; 0 Нульовий=0=0Нулевой? =0=0
При нульовому гепе зміну ставки відсотка...
