цінні папери В», який створив умови для рефінансування іпотечних житлових кредитів.
Наступний етап розвитку іпотечного житлового кредитування пов'язаний з федеральною програмою В«ЖитлоВ» на 2002-2010 рр.. У програмі були передбачені заходи з розвитку системи рефінансування іпотечних житлових кредитів шляхом надання державних гарантій за запозиченнями АІЖК з метою підвищення привабливості для інвесторів облігацій, емітованих АІЖК.
У 2003 р. почав реалізовуватися проект В«Доступне і комфортне житло - громадянам РосіїВ».
Даний етап розвитку іпотечного житлового кредитування був пов'язаний з активним процесом вдосконалення законодавчих основ, що регулюють діяльність різних суб'єктів ринку іпотечних житлових кредитів. В кінці 2004 р. Державною Думою був прийнятий пакет законів, спрямованих на формування ринку доступного житла.
Однак, незважаючи на всі вжиті заходи, розвиток іпотечного кредитування проходило дуже повільно. Не була вирішена одна з основних проблем - проблема відсутності довгострокових, відносно дешевих джерел фінансування.
Для її рішення в березні 2005 р. уряд РФ схвалила В«Концепцію розвитку уніфікованої системи рефінансування іпотечних житлових кредитів В».
Метою даного документа є опис заходів, які необхідно вжити, щоб підвищити доступність для населення іпотечних житлових кредитів.
Уніфікована система рефінансування іпотечних житлових кредитів (УСР ІЖК) стає важливим елементом системи іпотечного кредитування в цілому, оскільки дозволяє істотним чином розширити обсяг довгострокових ресурсів, що залучаються в сферу іпотечного житлового кредитування. Базовим елементом такої системи є уніфікація стандартів і процедур іпотечного житлового кредитування у первинних кредиторів. Уніфікація і стандартизація у цій сфері дозволяє запропонувати фінансовому ринку прозорі та надійні іпотечні цінні папери, уникнути витрат інвесторів на вивчення та перевірку кредиторів, що входять до складу іпотечного покриття, і понизити необхідну прибутковість по цінних паперах. Така уніфікована система дозволяє розширити обсяги видаваних іпотечних житлових кредитів і знизити процентні ставки за цими кредитами [9].
В даний час завдання держави в галузі іпотечного кредитування полягають у наступному:
Гј Реалізувати низку заходів, спрямованих на збільшення можливих термінів іпотечного кредитування;
Гј Створити умови для зниження процентних ставок у системі іпотечного кредитування за рахунок управління ризиками і зниження транзакційних витрат в рамках загальної тенденції зниження рівня інфляції;
Гј Розвивати механізми, що дозволяють населенню здійснювати накопичення первинних внесків, необхідних для отримання іпотечних кредитів;
Гј Розвивати нові іпотечні продукти, у тому числі передбачають різні графіки погашення основного боргу і відсотків (наприклад, інструменти зі зростаючими платежами), для охоплення в якості потенційних позичальників за...
