180, 270 або 360).
Оцінка тривалості одного обороту проводиться cpавненіем даних звітного періоду з даними аналогічного минулого періоду.
Другий показник оборотності - число оборотів активів за період розраховують за формулою:
, (1.6)
З формули видно, що чим коротше тривалість одного обороту, тим більше оборотів зроблять активи за період і тим ефективніше вони використовуються.
Третій показник оборотності - коефіцієнт оборотності визначається за формулою:
, (1.7)
Чим більше значення показника, тим краще для підприємства. Коефіцієнт оборотності використовується в основному в факторному аналізі.
Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а також порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих підприємств і з середньогалузевими показниками.
Третю групу представляє коефіцієнт фінансового левеража, що характеризує ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом. Варіанти розрахунку цього коефіцієнта різні, але економічний сенс один: оцінка розміру власного капіталу і ступеня залежності клієнта від залучених ресурсів. При розрахунку даного коефіцієнта враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку незалежно від їх строків. Чим вище частка залучених коштів (короткострокових і довгострокових), тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Остаточний висновок роблять з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості.
В аналізі фінансового стану підприємства використовуються такі найпоширеніші показники фінансового левериджу (ФО).
Коефіцієнт співвідношення позикового (ЗК) і власного капіталу (СК):
, (1.8)
Оптимальним вважається співвідношення на рівні одиниці. Чим значення нижче одиниці, тим менше залежність від чужих коштів, тим менше витрати по обслуговуванню боргу, тим краще для підприємства.
Коефіцієнт автономії (незалежності):
, (1.9)
де, ВБ - валюта банку.
Оптимальним вважається співвідношення на рівні 0,5. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово незалежним вважається підприємство. Як видно, обидва коефіцієнта взаємопов'язані: чим вище К а, тим нижче До ф.л. , Тим краще для підприємства.
У четверту групу входять показники прибутковості (рентабельності). Ці коефіцієнти застосовуються для загальної характеристики використання всього капіталу, і розглядаються як додаткові до показників вищеназваних груп коефіцієнтів. Для оцінки кредитоспроможності можуть використовуватися такі показники рентабельності.
Рентабельність одиниці реалізованої продукції (%):
, (1.10)
Цей показник має оптимальне значення на рівні 25%.
Рентабельність всієї реалізованої продукції (%):
, (1.11)
Даний показник офіційно не має нормативного значення, але в деякій економічній літературі вказуються стандартні цифри оптимальної рентабельності - 15%.
Рентабельність всіх активів підприємств (%):
(1.12)
Якщо частка прибутку у виручці від реалізації росте, збільшується прибутковість активів або капіталу, то можна не знижувати рейтинг клієнта навіть при погіршенні коефіцієнта фінансового левеража.
Отже, кредитоспроможність позичальника являє собою сукупність його якісних і кількісних характеристик, необхідних для отримання кредиту та обслуговування боргу за ним. На ці показники впливає ряд факторів. Комплексна оцінка цих факторів, а також аналіз показників кредитоспроможності здійснюються банками на основі розробленої системи способів оцінки кредитоспроможності своїх клієнтів. Всі способи взаємно доповнюють один одного. Якщо аналіз ділового ризику дозволяє оцінити кредитоспроможність клієнта в момент вчинення правочину тільки на базі однієї кредитної операції і пов'язаного з нею грошового потоку, то система фінансових коефіцієнтів прогнозує ризик з урахуванням сукупного боргу клієнта, що склалися середніх стандартів і тенденцій. Аналіз грошових потоків не тільки оцінює в цілому кредитоспроможність, а й показує на цій основі граничні розміри нових кредитів, а також слабкі місця в управління підприємством, з яких можуть витікати умови кредитування.
2. Аналіз кредитоспроможності на прикладі ТОВ СК «СтройРегіон»
.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ СК «СтройРегіон»
