дності іпотечного банку зокрема і іпотечної системи в цілому є розширення спектру іпотечних цінних паперів, що також підвищує їх надійність і привабливість для інвесторів. У всьому світі практика структурування іпотечних цінних паперів (переважного погашення привілейованих В«старшихВ» випусків на шкоду наступним В«молодшимВ» випускам іпотечних облігацій одного пулу) дозволяє перерозподіляти ризики між різними випусками таких паперів, забезпечених єдиним іпотечним пулом.
Слід відзначити, що при нормальному функціонуванні іпотечного ринку сумарний грошовий потік від іпотечних кредитів перевищує сумарний грошовий потік за іпотечними облігаціями, емітованими під забезпечення цими кредитами. У цій ситуації найбільш вірогідні проблеми з ліквідністю виникають при неправильній організації періодичності платежів усередині цих потоків (неадекватності В«ІмпульсівВ» платежів). Таке положення визначає передумову до створення додаткового механізму управління ризиком втрати ліквідності іпотечного банку - В«Страхувального фондуВ», кошти якого мають формуватися (накопичуватися) при надлишку грошового потоку від іпотечних кредитів і використовуватися в момент появи проблем з ліквідністю.
Крім того, кошти такого фонду доречно враховувати при розрахунку величини іпотечного покриття для вищеописаного нормативу Н 18.
У цілому, вирішення проблеми ліквідності буде повністю залежати від початку повноцінного функціонування закону В«Про іпотечні цінні папериВ». У додатку 3 наведені головні недоліки закону В«Про іпотечні цінні папериВ», що перешкоджають активізації та розширення участі банків в іпотечному кредитуванні. b>
2.5 Управління ризиком дострокового погашення кредиту
Ризик грошових втрат банку, пов'язаних з достроковим погашенням іпотечного кредиту - ризик дострокового погашення кредиту належить до числа ризиків банку-кредитора, виникають при його участі в системі іпотечного кредитування з німецької зразком. p> У російських умовах ризик дострокового погашення несе емітент облігацій, забезпечених іпотечним покриттям, - ним може бути як універсальний банк, так і іпотечне агентство. Якщо система іпотечного кредитування організована таким чином, що банк має постійної офертою щодо викупу іпотечних кредитів агентством, то даний ризик банк несе лише в короткий проміжок часу - від моменту надання кредиту до його викупу іпотечним агентством.
Ряд вітчизняних банків застосовує інструмент стягнення комісії при достроковому погашенні іпотечного кредиту (або частковому достроковому погашенні). Визначення розміру такої комісії будується на основі оцінки рівня ризику дострокового погашення, при цьому можуть застосовуватися два методи:
1) Визначення розміру В«упущеної вигодиВ» по кредиту, тобто сукупної суми процентів за іпотечним кредитом, які кредитор розраховував отримати за період від моменту дострокового погашення кредиту до моменту планового остаточного його погаше...
