ікатів. Іпотечні активи мают ВАРТІСТЬ, Ціну придбання та рядків Існування;
- керуючий Іпотекою - банк, Який здійснює обслуговування іпотечніх актівів;
- консолідованій Іпотечний борг - зобов'язання за договорами про Іпотечний кредит, реформовані кредитодавцем;
- управитель - фінансова установа, яка Діє від свого имени, здійснюючі управління іпотечнімі активами в інтересах установником управління іпотечнімі активами;
- Установник - власник іпотечніх актівів, Які ВІН передает в управління управителю;
- Частки іпотечніх актівів - зобов'язання за окрем договорами про Іпотечний кредит, Які входять до консолідованого іпотечного Борг.
Вже назва Закону № 979 говорити сама за себе. Переважно та в цілому розроб правила, Які дозволяють Сформувати систему, что давно віпробувана в Деяк странах далекого зарубіжжя. Цю схему показано на рис. 3.1. br/>
Рис. 3.1 Поширена схема, в Основі Якої лежить іпотечне кредитування
Таким чином, у Законі № 979 про ’ єднано правила для основних ЕЛЕМЕНТІВ схеми, показаної на рис.1.1, а самє: іпотечного кредиту, іпотечного пулу та іпотечніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ (іпотечніх Сертифікатів).
ВАЖЛИВО відзначіті як позитивний момент концепцію, закріплену в Законі № 979, згідно з Якою передбачається дворівнева схема прайси, что спірається на іпотечне кредитування. На первом Рівні Такої схеми Стоїть банк, что надає іпотечні кредити (ІК1, ..., ІКn) зацікавленім особам (громадянам и домовласнікам). На іншому Рівні схеми находится спеціалізований посередник, Який розміщує іпотечні Цінні папери на прайси.
Если розміщенням іпотечніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ среди інвесторів займатіметься безпосередно банк, схема перетворіться на однорівневу (на рис. 3.1 це показано лінією, назвою В«Перший рівеньВ»).
Для того щоб схема, в Основі Якої лежить іпотечне кредитування, працювала, звітність,, щоб, по-перше, банк МІГ надаваті Довгострокові кредити (В«Довгі гроші В»). Таку умову можна з упевненістю назваті необхідною, оскількі метою Використання іпотечного кредиту є придбання нерухомості, а отже, майна, что дорого коштує. Чім менший рядків, на Який надається кредит для придбання нерухомости майна, тім ВІН Менш Привабливий. Тому для стійкої роботи схеми іпотечного кредитування рядки такого кредитування мают буті трівалімі.
По-друге, звітність,, щоб на іпотечному прайси з ’ явилися Довгострокові інвесторі: Пенсійні фонди, Страхові компании ТОЩО. Такі інвесторі, з їх інтересамі розміщуваті Довгострокові активи, якомога краще підходять для рефінансування банками довгострокового іпотечніх актівів - такий Взаємний Інтерес можна порівняті Із В«дружбоюВ» вилки та розетки.
Схема працює таким чином. Боржник бере Іпотечний кредит, за Яким ВІН зобов ’ язаний погашаті суму основного Борг (суму кредиту) i віплачуваті винагородой за КОРИСТУВАННЯ кредитом (проценти). Одночасно Із ЦІМ оформляється Іпотечний договір, за Яким Нерухоме майно, что прідбавалося, становится предметом іпотекі.
Потім іпотечні кредити про ’ єднуються в іпотечні активи, для того щоб банк МАВ можлівість їх рефінансуваті. Тут слід зауважіті, что можлівість рефінансування іпотечніх актівів - одна з найважлівішіх операцій усієї схеми іпотечного кредитування, оскількі банкірі НЕ є альтруїстамі и їм тіж звітність, заробляті гроші. Без рефінансування банки будуть не у змозі відаваті велічезні суми у вігляді іпотечніх кредитів на умів поступового Погашення ПРОТЯГ трівалого строку. Унаслідок цього схема має на увазі доля спеціальніх банків - Іпотечніх, Які Працюють Із В«довгими грошимаВ». Рефінансування іпотечніх кредитів, перетвореності на іпотечні активи, провадиться за рахунок размещения среди інвесторів іпотечніх ЦІННИХ ПАПЕРІВ.
Налагоджена робота схеми, что базується на іпотечному кредітуванні, поклади и от сінхронізації Копійчаної потоків, Які проходять шлях від боржників за іпотечнімі кредитами до інвесторів. Тому ст. 14 Закону № 979 містіть норму, что рядків обігу іпотечніх Сертифікатів одного випуску НЕ может перевіщуваті рядок Існування іпотечніх актівів, Які є ЗАБЕЗПЕЧЕННЯМ цього випуску, та рядок відчуження іпотечніх актівів. Отже, в інвесторів є гарантія, что обіцяні виплати за іпотечнімі сертіфікатамі буде забезпечен виплатами за іпотечнімі активами І, крім того, самими активами.
Кредитодавець до Укладення договору про Іпотечний кредит має розкрити основні економічні та правові вимоги Щодо Надання кредиту. Ця інформація має буті оприлюднено кредитодавцем у пісьмовій ФОРМІ и містіті:
- описание усіх Копійчаної Зборів и витрат, пов'язаних з встановленням іпотекі;
- принципи визначення плати за договором про Іпотечний кредит;
- положення про будинок інфляційне ЗАСТЕРЕЖЕННЯ;
- порядок Дострокове Виконання основного зобов'язання у разі неплатоспроможності боржника або невиконання боржником своих зобов'язань за договором про Іп...
