(в основному дрібні купюри) і іменні. Процентні виплати доходу за цінними паперами практично відповідають відсотку за іпотечним кредитом з невеликою різницею на покриття витрат та одержання банківського прибутку. Випускаючи цінні папери, іпотечні банки продають їх через інші кредити або фінансові установи, в основному комерційні, за ціною нижче їх номінальної вартості на кілька відсотків. Заставні листи котируються на фондових біржах.
Характерною рисою однорівневої класичної (континентальної) моделі є її закритість - джерелами для кредитування є власні кошти банку (кредитної установи) та кошти, одержувані щодо банківських операцій (депозитні вклади, кошти на рахунках, короткострокові і довгострокові позики, емісія цінних паперів).
У даній технології відбувається передача кредитором мінімуму своїх функцій і задіяно трохи посередницьких організацій. Весь інвестиційний процес регулює сам банк виходячи тільки з власних інтересів, а також фінансової та економічної ситуації. [3, - с.69]. p> Надійність і стабільність банку, акумулювання в одних руках всього процесу кредитування дозволяють істотно знизити рівень процентної ставки, а великі ризики довгострокових операцій знижуються шляхом різних обмежень, що передбачаються кредитним договором. [3, - С.69]. p> Великі ризики довгострокових операцій знімаються також різними обмежувачами дострокових виплат, які зазвичай пов'язані з терміном амортизації процентних виплат. Більшість технологій тільки після виплати всієї суми відсотків за кредит дозволяє здійснювати дострокову виплату основного іпотечного боргу. Таким чином, кредитний інститут страхується від недоотримання прибутку від безпосередніх збитків за операціями з даним клієнтом. Зазвичай цей термін вказується в договорі виходячи з застосовуваного інструменту.
Для збільшення термінів кредитування застосовуються наступна інвестиційна новація: фінансові кошти іпотечних і ощадних банків (або інших кредитних установ) об'єднується за різними технологічними схемами. За однією з них позичальник бере одночасно як би два кредиту, який він гасить послідовно, - кредит ощадного банку погашається протягом перших 12 - 14 років, і тільки потім кредит іпотечного банку (фінансова схема так званих пов'язаних між собою кредитів).
Аналогічна інвестиційна об'єднує крім ощадних та іпотечних банків також і інші фінансові установи. Так, кілька кредитних і фінансових інститутів, зокрема ощадбанки, будощадкаси, іпотечні банки, страхові компанії та інші, об'єднуються в інвестиційну групу. Така група виробляє єдину технологію роботи з клієнтом, яка отримує свого роду синдикований кредит (або комбінований в різних варіантах пакет кредиту) і все супутні послуги. У реальності в результаті таких об'єднань кредитори можу здійснювати кредитування:. [3, - с.69]. p> в більш гнучкою формою і більш якісно;
відбувається значне зменшення процентної ставки, збільшення іпотечної позики і збільшення терміну кредит...
