величезну підтримку іпотечному кредитуванню. Так, за імператора Траяна були особливі фонди для допомоги вдовам і сиротам, що надавали іпотечні кредити під 5% річних (подібні економічні системи були утворені і в РФ в XIX столітті).
Становлення класичного інституту іпотеки було пов'язане зі зміною політико-економічних умов того часу: ослаблення рабовласницького господарювання і масова передача земель орендарям. Спочатку нова форма застави поширювалася на знаряддя праці, які орендарі земель через об'єктивні причини не могли передати власникам земель (латифундистам). Пізніше в іпотеку почала передаватися і нерухомість.
При іпотеці майно залишалося у володінні боржника, а кредитор отримував право витребувати річ, що закладалася з подальшим її продажем з торгів і компенсацією з вирученої суми залишку боргу позичальника. Приблизно в такому вигляді інститут застави існує до теперішнього часу.
Разом з іпотекою, що виникала на підставі домовленості сторін, вводилися всілякі легальні іпотеки, діяли на підставі закону (іпотека інвестора на вкладення, іпотека на майно неплатника податку, іпотека на майно батька, іпотека дружини на майно чоловіка і так далі). Виявлялися іпотеки, субординовані за часом зародження (внаслідок домовленості) або ж по ступені їхньої значимості (внаслідок закону). Розвивався наступний заклад однаковою нерухомості декільком особам.
Роль держави у дотриманні прав співучасників іпотечних угод була досить велика. Досить важкі за текстурою угоди настійно вимагали контролювання і регулювання, відбудованої реєстраційної системи. З питання ослабленням даних муніципальних функцій із заходом епохи Стародавнього світу, завершив своє існування інститут іпотеки, що діяв протягом кількох століть, до того як знову з'явився в середньовічному європейському законодавстві. У Середні століття іпотека набула широкої популярності. Феодалам часто були потрібні гроші для ведення міжусобних воєн або хрестових походів, і тому вони були змушені закладати свої замки лихварям або більш багатим сусідам. Західна Європа як наступник Римської імперії перейняла і розвинула інститут іпотеки, зробивши її більш формалізованої. Даний вид кредиту чітко регулювався законодавством. Крім того, існували спеціальні іпотечні книги, куди вносилася інформація про закладену нерухомості.
В епоху Пізнього Середньовіччя іпотека остаточно утвердилася в тому вигляді, в якому вона існує і до цього дня: нерухомість залишається у володінні боржника, а кредитор отримує право в разі неповернення боргу витребувати майно, що закладається з наступним її продажем з торгів.
У всьому світі технологія інвестування в житлову сферу будується на 3-х основних принципах: контрактні заощадження, іпотечне кредитування, державна підтримка. Точні механізми реалізації даних основ дуже різняться.
Контрактні заощадження.
Стійкі системи контрактних заощаджень введені:
У Пруссії - статутом 1783 і 1872 р.;
В Австрії - цивільним укладенням 1811 і статутом 1871;
У Саксонії - статутом 1843 і кодексом 1863
У Німеччині діє найбільш відома модель контрактних заощаджень - будівельні ощадні каси. Вони почали виникати ще наприкінці XVIII століття у шахтарських селищах за простим принци...
