було пов'язано з введенням Закону РФ від 04.07.1991 № 1541-1 Про приватизацію житлового фонду в Російській Федерації. Цим законом встановлювався порядок передачі державного житла квартиронаймач в приватну власність.
Перші спроби кредитувати під заставу існуючої нерухомості почалися в ранні 1990-і роки. Строк 1 рік з можливістю продовження і ставкою до 36% річних у доларах США. Проблему невиселенія" обходили через досить цікаву схему: позичальник виписувався зі своєї квартири, вона переоформлялася у власність банку, а з позичальником укладався договір оренди з правом викупу.
Становленню іпотеки сприяло прийняття низки законів, таких як Закон РФ від 29.05.1992 № 2872-1 Про заставу (де вперше з'явилося слово іпотека); Закон РФ від 24.12.1992 № 4218-1 Про основи федеральної житлової політики (де були закладені основи системи іпотечного кредитування). Важливою віхою стало прийняття Цивільного кодексу РФ, який набрав чинності з 1 січня 1995 року. У кодексі були встановлені загальні правила забезпечення кредитів заставою нерухомості, підстави для звернення стягнення на закладене житлове приміщення. Знаковим стало прийняття Федерального закону від 16.07.1998 № 102-ФЗ «Про іпотеку (заставі нерухомості)» і «Концепції розвитку системи іпотечного житлового кредитування» в січні 2000 року.
У рамках «Концепції розвитку системи іпотечного житлового кредитування» були визначені найважливіші «поняття», такі як стандартна процедура отримання іпотечного кредиту, механізм взаємодії учасників ринку іпотечного кредитування, методи рефінансування виданих кредитів. А так як одне із завдань держави полягає в підтримці платоспроможного попиту різних верств населення, зокрема на ринку житла, були визначені методи допомоги населенню з недостатнім рівнем доходів: соціальна підтримка у вигляді видачі адресних субсидій і надання податкових пільг.
2.2 Особливості системи іпотечного кредитування в Росії
У побудові системи іпотечного кредитування Росія спиралася на міжнародний досвід. Таким чином, в основу Концепції було покладено американська дворівнева модель ринку іпотечного кредитування. Так як вона завдяки своїй цілісності і функціональному єдності відкриває великі можливості для державного регулювання економічними методами ринку іпотечного кредиту, а через нього ринків нерухомості, цінних паперів та макроекономічного регулювання в цілому.
Державне регулювання на початку 2000-х років було принципово важливим. Після фінансової кризи 1998 року на шляху розвитку іпотечного кредиту в Росії стояло чимало перешкод: платоспроможний попит населення на житло істотно знизився (за розрахунками Уряду до кризи 30% російських родин мали доходи, достатні для отримання кредиту в розмірі від 40 до 70% вартості житла, що купується ); криза підірвала довіру інвесторів до державних зобов'язаннях і довіру вкладників до кредитної системі Росії; висока частка тіньової економіки; відсутність у більшості потенційних позичальників кредитної історії і так далі. У цих умовах іпотечне кредитування не може самостійно розвиватися як самодостатня система, тобто система самостійно акумулююча необхідні фінансові ресурси і виконує всі покладені на неї функції.
На рубежі 1990-х - 2000-х років основним інструментом розвитку іпотечного житлового кредитування в Росії стало ВАТ «Агентство з іпотечного житлового кредитування» (ВАТ «АІЖК»). Повністю державна компанія (100% акцій належить державі в особі Федерального агентства з управління федеральним майном.) Була створена у вересні 1997 року.
При створенні Агентства в значній мірі використовувався позитивний досвід створення і роботи структури-аналога в США - Федеральної національної іпотечної асоціації («Fannie Mae»). Діяльність Агентства спрямована на забезпечення стійкості, ліквідності, конкуренції та інноваційного розвитку ринку житлового фінансування з метою збільшення доступності житла для населення Росії.
Виконуючи функцію державного інституту розвитку ринку іпотечного кредитування Агентство підтримує баланс інтересів держави, позичальників, кредиторів та інвесторів.
Як оператор по формуванню та розвитку уніфікованої системи рефінансування іпотечних житлових кредитів (УСР ІЖК) Агентство розробило і впровадило дворівневу систему іпотечного кредитування. Перший рівень - банки і некредитні організації, які виступають первинними кредиторами, надають населенню іпотечні кредити (позики). Другий рівень - Агентство викуповує (рефінансує) права вимоги за іпотечними кредитами (позиками), видані його партнерами - банками і некредитні організаціями за єдиними Стандартам.
Система іпотечного кредитування включає два напрямки:
. Безпосередню видачу іпотечних кредитів господарю...
