ім у порівнянні з величиною платежів за вимогами вкладників (Включаючи платежі за відсотками). Очевидно, що ризик ліквідності вище для тих банків, пасиви яких сконцентровані в короткострокових депозитах, а активи - в довгострокових кредитах.
Оскільки існує безліч різних видів іпотек (деякі з них передбачають рівновеликі виплати, у той час як інші - змінні платежі) і оскільки сума застави по них може бути різна, необхідно з належною увагою і обережністю ставиться до визначенню сум і часу здійснення платежів при оцінці ризику і необхідної ставки.
Глава 2. Ризики іпотечного кредитування .
Ризики поділяються на систематичні і несистематичні. Систематичні ризики не носять специфічного (індивідуального) або місцевого характеру. Несистематичні ризики - це ризики, властиві конкретній місцевій економіці. Більшість іпотечних ризиків відносяться до систематичних ризиків. Ризиків, яким піддаються учасники іпотечної діяльності досить багато, схематично вони представлені на рис. 1. p> Іпотечні ризики можуть бути викликані різними причинами - економічними, інфляційними, валютними, податковими, політичними, ризиками цінних паперів, ризиками неотримання прибутку, ризиками банківської неліквідності (ліквідності), неплатоспроможністю клієнта, зниженням вартості нерухомості і т.д. Одні з них є узагальненими ризиками - інфляційний, ринковий; інші - прикордонними, комплексними з іншими ризиками безпосередньо чи опосередковано впливають один на одного.
В
Ризики іпотечної діяльності
Рис. 1
Впровадження операцій з довгострокового житловому іпотечному кредитуванню ставить перед банками ряд особливих проблем в галузі управління своїми ризиками в силу специфіки даного виду кредитування, що вимагає прийняття особливих заходів з управління ризиками, полягає насамперед у скудеющей:
- довгостроковий характер кредиту;
- забезпечення повернення кредитних коштів здійснюється у вигляді застави житлового приміщення, придбаного на кошти кредиту;
- спосіб погашення кредиту, при якому платежі розподіляються рівними частинами на протягом усього терміну кредиту. p> Найбільш характерними ризиками, притаманними даними кредитними операціями є наступні: кредитний ризик, ризик процентних ставок, ризик ліквідності.
Кредитний ризик - це ризик невиконання позичальником своїх зобов'язань за кредитом, ризик неплатежу.
У якості системних причин, що впливають на ступінь кредитного ризику, слід відзначити:
- рівень розвитку законодавчої бази, її адекватність завданням розвитку системи житлового іпотечного кредитування населення;
- соціально-економічна стабільність у країні, рівень розвитку житлового ринку, наявність досить платоспроможного попиту на іпотечні кредити.
Запитання кредитного ризику вирішуються комплексно, це державна політика, політика кредитних установ області первинного внеску. І тут велика роль належить правильному вибору кредитних технологій та інструментів як складова частина андеррайтингу або банківської політики.
Існує цілий ряд показників, що визначають важливість (і доступність) кредиту. У якості додаткової гарантії кредиту (до застави та страхування) зважаючи на великі ризиків іпотечного кредитування передбачається великий первинний внесок позичальника в якості часткової оплати нерухомості продавцю. Підвищення ринкового кредиту над сумою кредиту і визначає ступінь захищеності на всіх стадіях кредитування. Це є найважливішим чинником підвищення ліквідності предмета забезпечення, обтяженого заставою. Чим більше внесок або виплачена частина кредиту, тим легше продати цей кредит. Отже, ризик зменшується в прямій відповідності з виплатами як з первинного внеску (чим більше внесок, тим менше ризик), так і з виплатами по основній частині кредитного боргу. p> Доходи позичальника також безпосередньо обмежують максимальну суму кредиту. У той же час відсоток по кредиту впливає на суму кредиту, але вже непрямим шляхом, через максимальну суму кредитного боргу або максимальні виплати по оплаті за кредит, що входять в загальну суму і складові звичайно його більшу частину.
У разі ризикованих кредитів частка іпотечного зобов'язання повинна бути обов'язково менше вартості нерухомості на 30% і вище, з наданням також додаткових гарантій.
Істотним умовою іпотечного договору, крім ставки, терміну та розміру кредиту (основні параметри кредиту) є сам предмет застави, його вартість і ціна (а також оцінка відповідності вартості ціною).
Ціна і вартість нерухомості грають важливу роль в частині виникнення і зняття ризиків, так як всі стандартні показники кредиту (розмір, термін, ставка) самим безпосереднім чином будуть залежати від предмета іпотеки (застави)
Таким чином, практично найбільшу роль відіграє оцінка вар...
